内容摘要：2022年末，美国商务部发布了具有里程碑意义的出口限制措施，以阻止中国军方获得先进半导体。该措施限制了人工智能（AI）和超级计算所需的半导体或芯片，并全面禁止在中国制造任何先进芯片所需的美国设备、软件和专业知识（BIS 2022a）。尽管这些控制措施是针对中国的，但对参与复杂、全球化芯片供应链的其他国家来说，既造成了附带损害，也带来了新的机会。韩国就是一个很好的例子，它的情况反映了许多面临挑战性地缘政治环境的国家的情况。
1 韩国、美国和半导体产业链
尽管三星生产多种半导体和设备，但韩国公司主要专注于存储芯片的生产：动态随机存取存储器（DRAM）和NAND存储器。2022年韩国芯片出口的56%是存储芯片。韩国最大的生产商三星和SK海力士在DRAM的市场份额分别为45%和28%，使韩国公司的总数达到73%。他们唯一真正的竞争对手是总部位于美国的美光公司，该公司持有23%的股份（TrendForce数据）。三星（Samsung）和SK海力士（SK hynix）还控制着全球一半以上的NAND市场，其次是美国的Western Digital、Kioxia和Micron。因此，韩国公司对于手机、电脑、服务器等所需的高度整合、竞争激烈的存储器市场至关重要，而存储器市场对韩国经济及其公司至关重要。
韩国公司的内存业务也依赖于中国。2022年，韩国半导体出口的55%流向了中国。2022年第三季度，SK海力士和三星在中国的收入分别占其收入的25%和10%。韩国公司不仅从中国的销售中赚钱，也在中国的工厂生产约40%的存储芯片，并持续投资了十多年。SK hynix在无锡的一家工厂生产超过40%的DRAM，该工厂于2019年进行了扩建，还以90亿美元的价格从英特尔手中收购了位于大连的NAND工厂，该交易计划于2025年3月完成。三星在西安的半导体制造工厂在总投资超过250亿美元后于2022年完成扩建。
如果韩国公司是全球存储器市场的关键，那么美国公司的芯片设计软件和芯片制造设备对生产世界各地制造的先进芯片而言至关重要。这使美国政府有能力监管向中国出口该设备，或控制用该设备设计或制造的芯片在世界任何地方的出口。
因此，即使保持现有产能在线，也需要持续更新生产商的专业知识、软件和零件。这使得在中国开展业务的韩国公司很容易受到美国出口管制的影响，这将扰乱美国、日本和荷兰供应商向韩国企业提供服务，从而影响使其业务竞争力。
2 美国的半导体管制措施
全球化的供应链对美国传统的出口管制构成了挑战，传统的出口控制只适用于美国制造或含有足够美国成分的商品和技术。但如今，只有约12%至20%的芯片是美国制造。作为回应，美国政府利用外国直接产品规则（FDPR）扩大了对使用美国软件和设备制造的芯片的管辖权（即使这些芯片是在国外制造的，没有美国组件），这几乎涵盖了华为能买到的所有先进芯片。美国现在都可以迫使任何芯片制造商在向华为供应被禁止的芯片，以及与美国零部件隔绝之间做出选择。对美国技术和设备的需求超过了向华为销售的收入收益，华为最终受到了美国措施的沉重打击。
拜登总统的国家安全顾问杰克·沙利文于2022年9月制定了出口管制战略。下个月，美国商务部对中国和先进半导体实施了一系列全面的出口管制，这将重塑全球芯片格局。管制是单方面的，尽管日本和荷兰进行了激烈的游说，但最初没有其他国家同意加入，直到2023年1月，日本和荷兰才实施类似的管制。
这些控制措施也带来了其他影响，部分复杂的新规定立即生效，使公司几乎没有时间澄清他们在中国的哪些活动突然变得非法。来自美国公司或持有美国绿卡或护照的工程师立即撤出中国制造厂，以避免违反新规定的风险；然而，后来制定了基本规则，允许在美国的帮助下继续生产超过标准的芯片（BIS 2022b）。
3 半导体管制措施对韩国公司的影响
在短期内，对韩国和其他非中国公司的豁免基本上如预期那样奏效。例如，SK海力士报告称，其在中国的业务可以“继续……而无需额外的许可证要求。”此外，除了向少数受到最严格FDPR管制的中国公司销售外，韩国公司向中国销售的大多数存储芯片都不受美国出口管制。
然而，豁免的实施和沟通方式造成了更多的不确定性。韩国公司被私下告知，一年的豁免是一个临时解决方案，将继续有效，直到商务部为每家公司制定出一个特定技术门槛的长期解决方案。然而，这项明智的政策没有公开宣布，长期解决方案也没有出台。尽管有私下的保证，但韩国公司必须认真考虑其豁免可能不会续签的风险。
对于韩国企业来说，这是一个长期挑战，具有中期不确定性。从长远来看，几十年来投资数十亿美元在中国建造存储器生产设施在经济上将不再可行。中国的芯片制造设备替代品远未达到尖端，在可预见的未来仍将如此，除非美国调整标准，否则无法升级。随着他们在中国的生产进一步落后于前沿，在某个时候，这些设施将需要关闭，这些设备要么出售给一家中国公司进行生产，要么出口到国外的另一个设施，这需要当局的许可。
如果选择在当前技术水平下继续扩展，不确定性在于中国制造的当前一代韩国存储芯片的需求将持续多久。需求越长，这些设施的沉没成本可以摊销的年数就越多，这让SK海力士和三星有时间在韩国或美国等其他国家进行新的投资。他们的主要DRAM竞争对手美光公司将其基于EUV设备芯片的推出推迟到2025年，因此，对韩国当前一代的需求可能至少持续三年，甚至更长。
美国政府必须为这些控制提供可信的国家安全理由，以证明它们的建立不是为了让美国DRAM市场领导者美光受益。毕竟美光在中国的产量要少得多，因此与韩国竞争对手相比，美光面临的财务打击更小，因此这些控制措施可能会给它带来竞争优势。
对韩国来说，出口管制导致其公司更多地在国内投资于尖端生产，而不是继续在中国投资（Allen 2023）。这有助于减少韩国对中国的长期敞口，并缓解中国从韩国公司窃取知识产权的风险。来自美国芯片和科学法案的资金也吸引韩国公司在美国投资，其中可能包括一些本应在中国进行的生产。三星在得克萨斯州的先进芯片制造业投资数百亿美元，部分原因是慷慨的补贴，这将有补偿支付在中国运营的一些沉没成本。
发布时间｜2023年7月
文章来源｜彼得森国际经济研究所
原文标题｜How US chip controls on China benefit and cost Korean firms
原文地址｜https://www.piie.com/publications/policy-briefs/how-us-chip-controls-china-benefit-and-cost-korean-firms（14页）
Last modified: 2023年 8月 3日
